【导语】受益于工程机械行业海外需求高景气及核心产品放量，艾迪精密（603638）发布2026年半年度业绩预告，预计归母净利润约2.98亿至3.08亿元，同比增幅达44%-49%，扣非净利润增速更超52%，彰显高端液压件及新兴业务的双轮驱动效应。 【正文】据公告，艾迪精密2026年上半年预计实现归母净利润2.98亿-3.08亿元，同比增长9111万至1.01亿元，增幅44.02%-48.80%；扣非归母净利润2.82亿-2.92亿元，同比增幅52.30%-57.64%。一季度数据显示，公司营收11.68亿元、归母净利润1.51亿元，同比增速分别为51.58%和48.39%，净利率达13.68%，业绩增长势头强劲。 从基本面看，业绩增长主要源于主营业务高端液压件及液压属具的强劲增长，核心增长逻辑持续兑现。同时，新兴产业如硬质合金刀具、RV减速机等产品实现量产及销售，贡献新增量。海外市场方面，公司已成功卡位多家大型主机厂供应体系，实现战略级配套突破；国内头部客户订单持续高景气，需求端增长势能强劲。 从资金面分析，工程机械行业整体需求回暖是重要催化因素。中国工程机械工业协会数据显示，2026年6月挖掘机销量25445台，同比增长35.3%，其中出口14547台，占比57.2%，首次反超国内。上半年累计销量15.23万台，同比+26.4%，连续4个月单月破2万台。艾迪精密2025年斩获海外头部客户大批量订单，2026年起集中交付，泰国工厂投产、德国工厂收购落地及全球销售网点铺开，海外收入占比2025年已达15.91%（4.98亿元），公司目标未来五年海外营收占比达50%。 从技术面看，公司估值处于历史中低位，受益于业绩高增及行业景气度提升，具备估值修复空间。但需注意风险：本次预告为初步核算数据；公司核心产品与工程机械行业景气度高度相关，若宏观经济发展放缓或专项债投放节奏放缓，内需端弹性可能打折；海外收入占比抬升后，汇率波动和贸易壁垒是持续变量。 【总结展望】艾迪精密凭借高端液压件主业及海外市场突破，业绩增长确定性较强。短期关注下半年订单交付节奏及行业景气度延续性，中长期看，新兴业务放量及海外市场拓展有望打开估值天花板，建议持续跟踪公司产能释放及下游需求变化。