国常会力推算力网建设，存储巨头IPO引关注

【核心投资逻辑】本周末政策面与全球市场共振，国常会明确加快新一代通信网和算力网建设，为数字中国主题注入强心剂；同时，存储巨头IPO在即，中签率较高，或引发半导体板块资金流入。此外，中东局势扰动能源市场，美股科技股反弹，SK海力士ADR首日大涨超12%，英伟达涨超4%，显示资金对算力产业链的偏好。

【政策面聚焦】国务院总理李强7月10日主持召开国常会，研究新兴支柱产业培育及数字中国建设。会议强调，要全链条推动新兴支柱产业规模化发展，加强基础研究和关键软硬件攻关，支持多技术路线布局，突出应用牵引，加速技术迭代和生态完善。同时，要系统推进数字中国建设，加快新一代通信网、算力网建设，全面赋能经济社会发展，并加强前沿科技攻关与新型安全风险防控。

【全球市场动态】中东地缘风险升温，伊朗革命卫队称对霍尔木兹海峡内违规船只进行警告射击，一度关闭海峡；但美国总统特朗普表示美方已同意继续与伊朗谈判，缓解市场恐慌。美股三大指数7月10日小幅收涨，道指涨0.29%报52637.01点，标普500涨0.42%报7575.39点，纳指涨0.29%报26281.61点。本周纳指累涨1.74%，标普500累涨1.23%，道指累跌0.50%。个股方面，SK海力士ADR上市首日涨超12%，英伟达涨超4%，显示资金对算力产业链的青睐。

【金融资本动向】监管层面，深圳证监局对乔某编造传播涉及共进股份（603118）的虚假信息立案调查，维护市场秩序。上交所本周对恒尚节能（603137）、有研硅（688432）、中船特气（688146）等异常波动股票及财通福鑫LOF等溢价基金重点监控，对23起重大事项专项核查。新股方面，下周2只新股申购，北交所和科创板各1只，存储巨头IPO备受瞩目，中签概率较高，或吸引资金关注半导体板块。

【投资分析视角】从资金面看，算力网建设政策利好叠加存储巨头IPO，有望推动通信、半导体板块估值修复；技术面上，美股科技股反弹信号明确，A股相关板块或迎轮动机会。基本面需关注中东局势对能源成本的传导效应，以及监管对虚假信息的打击力度。

【总结展望】短期看，数字中国主题与存储巨头IPO或成为市场主线，建议关注算力、通信及半导体板块的估值修复机会；中长期需跟踪政策落地节奏及地缘风险演变，把握结构性行情。