本周A股市场呈现显著分化，上证50逆势收涨0.83%，而科创50以4.52%的涨幅领跑，凸显科技成长主线。在AI算力需求爆发与供给趋紧的双重驱动下，存储芯片板块迎来景气上行周期，兆易创新（603986）、佰维存储（688525）等核心标的获机构重点关注，有望开启估值修复行情。 市场回顾方面，本周主要指数表现分化：上证指数、深证成指、创业板指、沪深300、中证500、中证1000、科创100分别下跌1.17%、3.53%、4.41%、1.27%、2.76%、4.90%、2.67%，而上证50上涨0.83%，科创50上涨4.52%。申万一级行业中，涨幅前五的板块为计算机（+2.74%）、传媒（+2.01%）、房地产（+1.89%）、银行（+1.89%）、煤炭（+1.28%），显示资金向低估值与科技成长方向轮动。 宏观层面，6月CPI同比上涨1.0%，核心CPI保持温和；PPI同比上涨4.1%，受国际油价下行与迎峰度夏煤炭涨价影响，新旧动能走势分化。国务院印发《“十五五”碳达峰行动方案》，明确2030年非化石能源消费占比25%目标，为能源转型提供政策支撑。 资金面上，本周机构调研热度集中于硬件设备、化工、机械等板块，电气设备调研家数跃居首位。胜宏科技、沪电股份、天孚通信等获机构密集调研，反映市场对AI硬件产业链的关注升温。 投资主线方面，存储芯片板块受AI需求拉动，通用DRAM与消费级NAND供给趋紧，2026年Q1产品价格已上涨，预计Q2涨势扩大，兆易创新、佰维存储作为国产存储龙头，有望充分受益于涨价周期与国产替代红利。半导体设备端，预计2026年市场规模达4131亿元，国产化率升至35%，核心环节仍低于30%，中微公司、北方华创等标的具备长期成长空间。此外，人形机器人、电力设备、储能、光模块、创新药等方向亦获机构重点推荐，其中人形机器人获中央政治局会议明确支持，2026年国内规模预计达13亿美元；光模块市场受AI算力驱动，2026年预计同比增长60%至260亿美元。 展望后市，市场短期波动风险犹存，但在AI产业趋势与政策催化下，科技成长主线有望持续演绎。建议投资者聚焦存储芯片、半导体设备等国产替代核心赛道，同时关注电力、储能等受益于“算电协同”与能源转型的细分领域。