小鹏汽车（XPEV）董事长何小鹏宣布亲自兼任机器人业务CEO，标志着公司从智能汽车向物理AI转型的关键一步。此举正值人形机器人IRON量产前夜，何小鹏在内部信中强调，当前阶段相当于8年前小鹏汽车首款车型G3发布前夕，正站在量产交付的门槛上。从资金面看，小鹏将整合硬件、AI大模型、供应链及营销等全栈资源，复制汽车业务积累的制造与全球化能力，加速IRON的规模化落地。技术面上，IRON因步态自然流畅引发市场关注，其软硬全栈自研与跨域融合策略凸显技术壁垒。基本面上，摩根士丹利研报上调中国人形机器人销量预测，预计2026年销量将增长133%至2.8万台，2030年达26.2万台，行业处于估值修复与爆发前夜。何小鹏规划2026年Q4实现量产，2027年引入线下门店，2028年进入家庭，展现清晰商业化路径。总结展望：小鹏机器人业务有望借助汽车生态协同，在2026年量产窗口期抢占先机，但需关注供应链整合与市场竞争风险。