兆易创新半年净利暴增1099%，存储板块估值修复可期

7月10日，A股存储板块整体走弱，但龙头兆易创新（603986）半年报业绩亮眼，净利润同比暴增1099%，Q2环比持续改善，凸显存储行业景气度回升。消费电子ETF汇添富（159178）冲高回落跌超5%，盘中一度放量涨近3%，资金面显示短期博弈加剧。

从基本面看，海外存储巨头美光科技宣布2035年前在美国投资超2500亿美元，将约40%的DRAM产能转移至本土，显示全球存储产业链重构加速。国内方面，Meta自研AI芯片“Iris”最快9月量产，配套算力建设同步提速，目标2027年数据中心总算力翻倍至14吉瓦，降低对英伟达依赖，利好国产存储替代。

技术面上，消费电子ETF标的指数成分股多数下跌，胜宏科技跌超8%，东芯股份、佰维存储、兆易创新跌超7%，但歌尔股份逆势涨超5%，显示板块内部分化。资金面，短期获利盘回吐压力较大，但中长期看，存储行业库存去化接近尾声，叠加AI算力需求拉动，估值修复逻辑依然成立。

展望后市，存储板块在业绩超预期和国产替代双重驱动下，有望迎来新一轮估值修复行情，建议关注龙头公司季报验证及产能扩张节奏。