AI产业链获机构密集调研，上游订单饱满业绩兑现

今年以来，AI赛道行情持续火热，机构调研高度聚焦AI产业链企业，尤其上游基础设施领域成为重点。Wind数据显示，截至7月9日，二季度以来A股1821家上市公司接待机构调研，其中13家公司获超300家次调研，11家为AI产业链企业。澜起科技（688008）、华勤技术（603296）、水晶光电（002273）三家均接待超500家次机构调研，显示资金对AI上游的强烈关注。

从基本面看，AI上游企业订单充足，业绩逐步兑现。受益于AI算力需求持续高涨，硅片、高速连接器、PCB设备、数据中心配套设备等领域订单旺盛。例如，立昂微（605358）表示硅片产品出货规模高位，订单需求旺盛；鼎通科技作为高速连接器核心供应商，受益于算力需求爆发，订单增速显著；东威科技（688700）指出海外订单占比提升，高端设备订单充足。中金公司首席策略分析师李求索指出，AI产业链商业化突破后，板块估值与成长空间已随基本面预期上修，未来需结合估值和供需关系进行筛选。

技术面上，AI板块近期显现分化，但中长期仍为市场核心投资主线。资金面上，机构调研密集显示资金持续流入，估值修复逻辑明确。展望后市，AI产业链高景气度延续，上游企业受益于算力需求爆发，业绩增长确定性较强，但需警惕估值高位带来的回调风险，建议关注订单兑现度高、技术壁垒强的细分领域。