科技龙头强势爆发，半导体光模块领涨，AI产业链估值修复可期

7月9日午后，科技板块再度发力，半导体与光模块产业链领涨，带动科技龙头ETF（515000）场内价格飙升近4%，创业板人工智能ETF（159363）亦涨超2%，资金大举净流入。高盛最新报告指出，中国AI行业因国家支持、全球需求激增及结构性资本轮动而成为科技领域最引人注目的增长故事之一，估值上行空间充足。

从基本面看，半导体产业链表现活跃，先进封装龙头华天科技（002185）涨停，澜起科技（688008）、长川科技（300604）、通富微电（002156）等涨超9%；存储芯片走强，兆易创新（603986）大涨9%，江波龙（301308）涨超4%；光模块板块拉升，天孚通信（300394）涨超8%，中际旭创（300308）涨超3%。资金面上，创业板人工智能ETF（159363）规模超73亿元，近6个月日均成交超10亿元，流动性领跑同类ETF。

高盛分析指出，中国AI公司市值与市场空间严重错配，估值修复空间充足；产业链在基础设施、电力和半导体领域具备被低估的竞争优势；资金正结构性增配，板块表现相对其他中国资产更强。科技ETF华宝（515000）聚焦电子、计算机、通信等科技龙头，兼具“硬科技贝塔”与“绩优龙头超额阿尔法”属性。

展望后市，随着AI算力需求持续增长及国产替代加速，科技板块有望延续结构性行情，投资者可关注半导体、光模块等核心赛道的估值修复机会。