全球人工智能产业迎来密集催化，海外头部模型解禁与国内政策落地形成共振，驱动AI板块资金大幅流入。7月8日，A股及港股AI概念股集体走强，智谱AI、多模态AI等方向领涨，市场情绪显著回暖。 从消息面看，三重利好集中释放：一是美国政府解除对OpenAI最强模型GPT-5.6的限制，OpenAI宣布将于7月11日发布Sol、Terra和Luna三款模型，标志着海外大模型进入新一轮迭代周期；二是马斯克宣布SpaceX AI将于7月9日向公众开放Grok 4.5，称其为Opus级别模型，具备更高速度和成本效率，进一步强化AI应用预期；三是国内四部门印发《关于加快推进“人工智能+人社”应用发展的实施意见》，提出5年建设目标，明确2026年打造20个行业大模型应用场景，2027年探索50个高价值场景，2030年实现普遍应用，政策端持续加码。 资金面上，今日A股及港股AI概念股集体走高，智谱AI一度涨超18%，MINIMAX涨近20%，金山云涨超15%，网宿科技、南天信息、荣联科技、二六三、绿盟科技、大恒科技等涨停。美股盘前，阿里巴巴、金山云涨超10%，百度涨近5%，投行杰富瑞指出阿里巴巴将受益于AI和云业务增长。从技术面看，AI板块近期经历调整后估值处于相对低位，此次消息催化有望触发估值修复行情，资金从其他板块轮动至AI赛道的迹象明显。 展望后市，海外模型迭代加速与国内政策落地将形成双轮驱动，AI产业链上下游有望持续受益，尤其是具备大模型应用场景和算力基础设施的公司将获得更多资金关注。