长安汽车（000625.SZ）2026年上半年销量数据出炉，累计交付119.56万辆，仅完成年度330万辆目标的36.23%，进度未过半。尽管国内销量承压，但海外市场表现亮眼，目标完成率达53.6%，成为业绩增长的主要驱动力。 从基本面看，上半年累计销量同比下降约11.76%，主要受国内车市激烈竞争及新能源转型阵痛影响。资金面上，海外业务持续发力，得益于“海纳百川”计划加速落地，海外销量占比逐步提升，上半年海外交付40.2万辆，同比增长35.1%。技术面上，新能源车型累计交付45.6万辆，同比增长5.2%，但增速低于行业平均水平，估值修复需等待下半年销量回暖。 总结展望：长安汽车下半年有望迎来销量反弹，尤其是新能源和海外市场双轮驱动下，全年目标完成率或逐步改善。投资者需关注Q3销量数据及新车型上市节奏。