AI云计算板块迎来关键拐点，英伟达与Palantir的合作将算力需求拓展至政府领域，叠加国内云厂商集体提价，行业从“内卷定价”向“供需定价”转变。周三云计算板块大涨，深信服（300454）20CM涨停，网宿科技（300017）、绿盟科技（300369）涨超10%，二六三（002467）、南天信息（000948）等涨停。 从基本面看，海外巨头英伟达与Palantir合作提供主权AI解决方案，AI芯片市场扩展至政府领域，算力基础设施需求有望新一轮扩容。国内方面，金山云宣布因AI算力需求攀升，对部分产品价格上调15%-50%，继阿里云、腾讯云之后延续行业性调价潮，确认AI算力定价拐点。开源证券指出，云厂商前期以亏损换规模的模式难以为继，涨价驱动毛利率修复，拥有算力资源与生态绑定的厂商率先受益估值重估。 资金面上，杠杆资金积极吸筹，东方财富Choice数据显示，云计算板块近期获融资净买入显著。技术面看，板块指数放量突破前期整理平台，短期动能强劲。国产大模型调用量在2026年6月环比增长70.3%，DeepSeek为核心贡献方，MiniMax等增量突出。华龙证券认为，高性价比国产模型构成“token出海”竞争力，依托西部绿色成本优势与国产算力芯片成熟度提升，推理算力需求持续释放。 展望后市，AI云计算板块在涨价逻辑和国产替代双重驱动下，估值修复空间打开，建议关注拥有算力资源和生态绑定优势的龙头企业。