沪指V型反弹涨0.52%，算力产业链全线爆发

今日A股市场早盘呈现V型反弹走势，三大指数集体翻红，科创50指数涨超3%，算力产业链成为资金主攻方向。截至午盘，沪指涨0.52%，深成指涨0.08%，创业板指涨0.95%，沪深两市半日成交额达1.7万亿元，较上个交易日放量720亿元，显示市场交投活跃度显著提升。

从板块轮动看，算力租赁概念持续走高，云赛智联、数据港、网宿科技、恒为科技、南兴股份、二六三涨停；AI服务器概念表现活跃，浪潮信息一字涨停；半导体设备概念震荡回升，联动科技、华峰测控、中科飞测涨超10%；黄金股震荡拉升，招金黄金反包涨停。下跌方面，人形机器人概念调整，埃斯顿跌停；锂矿概念走弱，融捷股份跌停，盛新锂能触及跌停；工程机械、汽车零部件板块低迷。全市场超3400只个股下跌，资金呈现明显高低切换特征。

从资金面分析，算力产业链爆发源于政策与产业双向共振，陆家嘴论坛政策支持科创板第五套标准扩围至AI大模型，叠加算力产业持续扩张及中报高增长预期，驱动资金集中流入。技术面上，半导体上游芯片、设备板块具备涨价扩产逻辑，AI算力基建的中游设备、服务器等板块形成链条轮动。中原证券研报指出，7月行业配置聚焦科技成长、新能源、券商三大核心方向，其中科技成长为主线，新能源为稳健修复主线，券商为市场弹性主线。

展望后市，算力产业链在政策红利和业绩兑现预期下有望延续强势，但需警惕短期资金过热风险；新能源板块估值修复逻辑清晰，适合逢低布局；券商板块受益于市场交投活跃度高位运行，基本面与业绩支撑明确。投资者可关注板块轮动节奏，把握结构性机会。