PCB概念异动！英伟达否认延迟传闻，东山精密涨7%

受英伟达否认下一代AI服务器架构延迟传闻提振，周二午后PCB概念股集体异动，市值4000亿元的东山精密（002384）直线拉升，盘中涨幅一度超7%。此前，市场因供应链担忧引发板块重挫，但英伟达明确表态产品路线图未变，资金迅速回流修复估值。

从资金面看，AI相关资产历经多年上涨后估值处于高位，任何未经证实的供应链风险信号均易被放大。Allspring Global Investments投资组合经理Gary Tan指出，市场对AI交易高度敏感，不确定性易触发获利了结与板块轮动。技术面上，PCB板块早盘承压后午后快速反弹，显示资金对龙头标的的偏好。基本面方面，英伟达Kyber NVL144架构系统虽遇PCB制造挑战，但公司澄清延迟传闻，缓解了市场对供应链节奏的担忧。

展望后市，AI芯片需求长期趋势未改，PCB作为核心配套环节，短期波动不改估值修复逻辑，建议关注技术壁垒较高的龙头公司。