导语：随着下半年市场逻辑从流动性驱动转向业绩验证，科技成长板块成为机构核心配置主线。绩优滞涨科技股迎来估值修复机遇，其中300909获机构预测净利润大增，引发资金关注。 券商机构普遍看好科技+盈利主线，认为下半年A股将延续K型结构性行情。东兴证券坚定看好AI为代表的科技板块，中金公司强调国际秩序重构与产业创新趋势共振推动资产重估，中原证券指出科技板块行情驱动逻辑已转向业绩兑现能力。 从市场表现看，上证指数下半年上涨概率达70%，平均涨幅7.52%。2025年下半年科创综指涨幅超33%，创业板指涨近49%。行业方面，社会服务、建筑材料上涨概率70%，基础化工、非银金融、汽车等达65%，有色金属、电力设备、国防军工等为60%。 投资分析：资金面显示，机构正围绕AI算力、半导体、商业航天、机器人等硬核科技赛道布局，同时兼顾出海制造和顺周期资源品。技术面看，科技板块经历前期调整后，部分绩优股处于相对低位，具备估值修复空间。基本面方面，300909等标的业绩预增，验证了科技成长股的盈利改善趋势。 总结展望：下半年市场将延续“成长进攻+价值防御”的哑铃式配置思路，绩优科技股有望在业绩兑现期获得超额收益，建议关注估值合理、业绩确定性强的细分龙头。