江波龙半年净利暴增74393%，AI存储周期引爆估值

在AI基建需求集中释放的推动下，存储行业迎来超级周期，头部企业业绩全线爆发。江波龙（301308）7月3日盘后披露2026年半年度业绩预告，预计归母净利润达92亿元至110亿元，同比增幅高达62204.03%至74393.95%，而去年同期仅1477万元。这一爆发式增长，凸显了存储行业在AI浪潮中的估值修复与资金流入效应。

从基本面看，存储超级周期下，江波龙依托行业风口实现业绩蜕变，股价年内涨幅超153%，最新市值攀升至2614亿元。控股股东蔡华波持有约38.50%股份，持股市值达1006亿元，成为本轮行情最大受益者。然而，技术面显示，股价持续上涨已提前透支业绩增长预期。资金面上，短期集中资本开支推动存储产品价格非理性上涨，但涨价效应正传导至消费终端，可能挤压科技巨头资本开支节奏。

展望后市，存储超级周期或逐步步入尾声，行业面临需求集中释放后的回调风险。投资者需关注板块轮动与估值修复节奏，警惕短期过热后的技术性调整。