算力ETF大涨3.39%，新易盛飙8%领涨云计算

受英伟达与SK海力士合作及存储供应短缺预期推动，算力产业链今日强势反弹，云计算ETF汇添富（159273）收盘大涨3.39%，成交额超4000万元，资金面持续流入，昨日获超1100万元净申购。从基本面看，英伟达CEO黄仁勋警告存储供应短缺将持续数年，并宣布与SK海力士达成多年期技术合作协议，推动AI数据中心下一代内存发展。SK海力士董事长崔泰源预计供应瓶颈可能持续至2030年，未来五年整体产能将翻倍。技术面上，云计算ETF标的指数成分股普涨，新易盛（300502）涨超8%，中际旭创（300308）、浪潮信息（000977）、中科曙光（603019）、润泽科技（300442）、深信服（300454）均涨超2%。此外，京东与腾讯围绕AIAgent展开深度合作，微信灰度测试朋友圈搜索功能并开放AI生态接入能力，进一步强化算力需求逻辑。天风证券指出，AI算力商业模式已发生根本性转变，Token成为核心盈利单位，传统“计算即消耗”模式正被“买GPU即投资”所取代。展望后市，算力板块在供应短缺与需求爆发双重驱动下，估值修复空间有望持续打开，云计算ETF汇添富（159273）或延续资金流入态势。