238家机构扎堆调研京东方A，电子板块热度飙升

本周（6月29日—7月3日），A股市场机构调研热情高涨，受半导体行业景气度提振，电子元件及集成电路板块成为资金聚焦核心。京东方A（000725.SZ）以238家机构两次现场调研的纪录领跑全市场，凸显其显示业务与玻璃基封装载板业务的战略价值。

从资金面看，本周超六成机构调研股录得正收益，赚钱效应显著。万邦医药（301520.SZ）周涨幅达50.95%，领涨板块；艾艾精工（603580.SH）实现5日3板，涨幅29.76%；江苏雷利（300660.SZ）、安培龙（301413.SZ）、恒帅股份（300969.SZ）等9只个股涨幅超20%，显示资金对细分赛道龙头的高度关注。

热门调研标的中，京东方A、华灿光电（300323.SZ）、水晶光电（002273.SZ）三家接受超200家机构调研，万润股份（002643.SZ）获83家机构关注，新广益（301687.SZ）、理工导航（688282.SH）、扬杰科技（300373.SZ）等亦吸引50家以上机构参与。

从基本面看，京东方A在玻璃基封装载板业务上取得关键突破。公司自2020年启动技术调研，2026年上半年实现全自动化设备通线，试验线设计产能1000片/月。目前已完成TGV开孔、深孔填铜、增层、布线等全流程工艺拉通，并于2025年完成大尺寸高层数（20层）玻璃基载板样品开发及送样。目标产品聚焦大尺寸算力芯片先进封装，可匹配多种封装方式，已向部分国内客户送样，技术面与产业面均处于估值修复窗口期。

展望后市，随着半导体国产替代加速及面板周期回暖，电子板块有望持续吸引机构资金流入，具备核心技术和客户壁垒的龙头公司估值弹性可期。