摩根士丹利发布研究报告，维持美高梅中国（02282）“增持”评级，目标价13.5港元。大摩认为，近期股价回调带来估值修复机会，预计未来60天内股价表现将优于同业。从基本面看，公司以2026年预测企业价值约6倍EV/EBITDA，股东自由现金流回报率达13%，派息回报率超6%，股息增长空间可期。资金面上，大摩预期第二季度EBITDA将超市场预期，公司凭借高市场份额和澳门博彩业最高资本回报率，营运效率领先。技术面显示，当前估值具吸引力，正面情景概率约80%以上。展望未来，美高梅中国有望在板块轮动中持续受益，估值修复行情或延续。 文章导航 151股强势崛起，一季报增长引领A股题材轮动 北水净卖出58.2亿港元，内资抢筹建滔系，长飞光纤遭抛售24亿