光伏股集体回调，新特能源跌超5%

光伏板块今日出现集体回调，资金流出迹象明显，市场对短期供需格局及政策影响存在分歧。截至发稿，新特能源(01799)跌5.35%，报4.42港元；信义光能(00968)跌4.05%，报2.37港元；福耀玻璃(03606)跌3.56%，报52.85港元；福莱特玻璃(06865)跌2.82%，报7.24港元。消息面上，国家标准《晶体硅光伏组件和逆变器能效限定值及能效等级》已进入发布前最终审批阶段，预计短期内正式发布。广州期货指出，市场传闻该标准将导致30%产能退出，但据SMM统计，光伏组件年产能已超1000GW，5月产量仅36.36GW，开工率约35%，且多为高效产能，淘汰低效产能对短期供需影响有限。从基本面看，汇丰前海证券研报显示，上海SNEC光伏展上多家公司展示太空级钙钛矿电池产品，但可靠性及数据收集周期长，应用进展缓慢。同时，2025年6月中国光伏上网电价向市场定价转换，2026年供应链需求前景低迷，新进入者加剧行业竞争。技术面上，板块近期经历估值修复后进入调整期，资金面呈现净流出态势，短期需关注政策落地节奏及供需平衡。展望后市，光伏行业长期增长逻辑未变，但短期受政策不确定性和竞争加剧影响，板块或延续震荡格局，建议关注高效产能龙头及技术突破进展。