PCB与MLCC双线爆发，科创增强ETF单日飙升5.2%

6月15日，A股市场迎来强劲反弹，AI硬件板块成为核心主线，资金集中涌入电子与通信赛道。科创增强ETF华宝（589280）收盘暴涨5.20%，创上市以来单日最大涨幅，场内成交2321万元，反映科创板整体表现的科创综指同步大涨4.89%。

从资金面看，主力资金大幅流入电子和通信板块，净流入额分别高达186亿元和130亿元，位居申万31个行业前两位，凸显硬科技赛道的资金聚焦效应。技术面上，PCB与MLCC板块全线爆发，核心催化剂为AI算力需求驱动的“量价齐升”逻辑：PCB受益于上游材料涨价与扩产潮，MLCC则受益于供需拐点确认及高端型号结构性紧缺。大摩预计，2025年至2028年全球AI光模块PCB市场规模年复合增速达83%，远超光模块的60%。国信证券指出，MLCC行业正迎来“需求爆发+供给端巨头战略收缩”双重共振的新一轮景气周期，2026-2030年AI服务器MLCC需求数量CAGR达25%-32%。

个股方面，德龙激光、炬光科技、瑞松科技等多股20CM涨停，前十大权重股全线上涨，寒武纪涨超7%，海光信息、澜起科技涨幅均超6%。科创增强ETF跟踪科创综指，电子行业占比高达56.9%，远高于主流宽基指数，且板块研发投入强度连续七年保持近13%，居A股之首。

展望后市，AI算力需求持续爆发叠加产业链扩产周期，硬科技板块估值修复空间有望进一步打开，科创增强ETF作为布局工具，具备较强的Alpha-Beta收益潜力。