摩根资管：AI算力景气领先，估值修复空间可期

摩根资产管理（中国）在“2026中期权益投资机构交流会”上释放积极信号，其副总经理兼投资总监杜猛指出，随着PPI提前转正及CPI温和上行，上市公司盈利修复趋势明确，A股整体利润增速有望实现双位数增长，中国权益资产对全球资本的吸引力显著增强，横向估值修复空间充裕。在行业配置上，杜猛强调AI领域仍具备确定性成长机会，算力硬件环节的景气度和业绩增速有望领先全市场，建议重点聚焦光模块、PCB、液冷及算力等细分赛道。此外，以电为核心的新能源产业正经历关键转折期，光伏、风电、电动车产能过剩已基本出清，战略地位显著提升，资金面或迎来板块轮动机会。展望后市，AI与新能源双主线有望驱动结构性行情，投资者可关注技术面突破与基本面改善的共振节点。