机构Q2聚焦三大主线：AI硬件、能源安全与机器人

2026年6月11日盘中，A股市场震荡走弱，但结构性行情显著，半导体板块逆势领涨，小金属、电子化学品及高宽带内存等概念活跃。个股方面，炬光科技（688167）、江丰电子（300666）20cm涨停，和林微纳（688530）、欧莱新材（688661）等涨幅居前。场内ETF方面，中证1000ETF广发（560010）盘中换手率达12.2%，成交3.42亿元，近一年累计涨幅超33%，优于沪深300、中证A500等大盘宽基指数，反映资金向小盘科技股流入的趋势。

从基本面看，中国5月集成电路出口同比增速突破110%，创历史新高，叠加韩国、越南出口同步上行，表明全球科技硬件需求成为核心驱动力。中证1000指数（000852）第一大权重行业为电子（占比18.56%），半导体子行业占比9.71%，凸显其硬科技属性。中信证券研报指出，2026年中证1000成份股净利润增速预期显著高于沪深300与中证500，一季报盈利由负转正，在国内产业升级与专精特新政策下，大小盘盈利增速剪刀差或推动小盘风格持续占优。

资金面上，摩根大通认为A股内部流动性正处修复区间，建议配置有业绩支撑的成长股。展望二季度，机构看好三大方向：AI基础设施（自主可控芯片、光模块等）、能源安全（含储能、光伏）及机器人，相关小盘科技标的具备高成长潜力。中证1000ETF广发（560010）紧密跟踪指数，聚焦电子、医药生物、计算机等高成长行业，兼具业绩弹性与估值性价比，场外联接基金（A：006486；C：006487）可供配置。

总结而言，当前市场处于板块轮动与估值修复阶段，半导体等硬科技领域受全球需求提振，叠加政策支持，有望持续吸引资金流入。投资者可关注小盘科技指数工具，把握结构性机会。