字节原动力大会催化AI商业化，软件开发指数回调迎布局良机

今日（6月23日）A股市场震荡盘整，主要指数普遍收跌。软件开发指数在经历日线六连阳后首度回调，资金面或迎来逢低布局窗口。被动跟踪该指数的软件开发ETF华宝（159036）随市回调，场内价格现跌1.87%，技术面上日K线或已形成上行台阶，短期调整不改中期趋势。

从资金面看，垂直应用软件行业个股表现分化，格尔软件领涨超4%，科大国创、艾融软件、数字认证涨逾3%，思特奇、财富趋势、方直科技等跟涨；而索辰科技跌逾8%，海天瑞声、格灵深瞳跌幅超7%，拖累指数表现。消息面上，6月23日至24日召开的字节原动力大会成为市场焦点，预计字节将发布豆包大模型、SEEDANCE视频大模型更新及AGENT落地可能性，并公布豆包相关收费业务，这标志着AI应用商业化或迎来拐点。

招商证券指出，字节原动力大会看点十足，AI应用商业化有望进入Token商业化元年。随着AI基础设施完善，科技巨头如字节、腾讯、阿里、智谱、MiniMAX、Kimi及海外META、谷歌、亚马逊、OpenAI、微软、Anthropic等均在加速AI商业化探索，AI coding和多模态领域增长持续，形成正循环。在AI重塑软件的大趋势下，“AI+软件”垂类应用价值凸显，金融、医疗、电商等垂直领域通过预设场景和专属数据训练，提供更精准的解决方案。数据显示，软件开发ETF华宝（159036）成份股中，AI+金融、AI+医疗、AI+办公、AI+教育、AI+信息安全、AI+政务等领域个股权重超47%。

展望后市，AI应用商业化加速落地有望驱动板块估值修复，短期回调或为资金提供布局窗口，重点关注字节大会催化及AI应用场景的实质性突破。