硅片涨价潮起，沪硅产业20CM涨停引爆半导体

半导体硅片行业迎来新一轮涨价周期，需求暴增3倍，沪硅产业（688126）强势涨停，上海合晶（688584）、有研硅（688432）等涨幅超10%。中信证券研报指出，截至6月8日，国内硅片厂商已取消销售折让并酝酿直接涨价，标志着价格传导从晶圆厂向下游材料端延伸，这是板块爆发的直接催化剂。

从基本面看，硅片作为半导体产业链的“地基”，其性能与供应直接决定芯片制造竞争力。全球12英寸晶圆厂设备支出持续增长，SEMI预计2028年全球12英寸晶圆产能将达1110万片/月，创历史新高。SUMCO预测，2026年AI对先进制程硅片需求有望达100万片/月，占全球12英寸硅片需求的10%以上，AI逻辑芯片和存储芯片成为核心增长点。功率、模拟芯片加速转向12英寸平台，为市场提供弹性。中信证券预计，2027年全球/中国12英寸硅片市场将达101亿/25亿美元，2024-2027年CAGR分别为11.4%/25.2%。

从资金面看，板块资金流入显著，沪硅产业主力净流入超5亿元，显示市场对硅片涨价周期的强烈预期。技术面上，沪硅产业突破前期平台，量价齐升，短期动能充足。

总结展望：本轮硅片涨价周期大概率由海外厂商带头普涨，国产厂商跟涨，时间节点有望在2026年第二季度。投资者可关注硅片龙头及AI相关标的，把握估值修复机会。