光模块领涨，中际旭创市值1.5万亿超茅台

周四（6月18日），光模块CPO及算力租赁等AI算力方向持续走强，创业板人工智能板块再创新高。核心驱动来自海外AI数据中心大规模建设带来的光互联供应链紧缺，以及CPO、DCI等新兴技术的市场关注，板块定价逻辑聚焦于产能溢价和技术迭代。

光模块巨头中际旭创（300308）涨超7%，市值突破1.5万亿元，超越贵州茅台（600519）成为市场焦点；新易盛（300502）收涨超4%同步创历史新高。算力租赁概念股东方国信（300166）20CM涨停，存储芯片概念股北京君正（300223）涨超8%。热门ETF方面，创业板人工智能ETF华宝（159363）场内续涨3.43%，再创上市新高，成交超14亿元，环比放量明显。

从投资分析视角看，基本面方面，北美AI数据中心大规模建设推动光互联供应链持续紧缺，有望贯穿2026全年，国内光芯片企业受益于市场总量增长、硅光架构CW激光器结构性机会及国产份额提升三重机遇。技术面上，CPO/NPO等新兴光互联技术成为Scaleup网络方向，硅光架构有望成为主流路径。资金面上，板块持续吸引资金流入，ETF规模达78.1亿元，居全市场双创AI赛道首位。

展望未来，随着全球高速率光模块扩产周期推进，国内头部企业已提前卡位产能，有望率先受益于订单放量。中长期配置视角下，创业板人工智能指数年内涨幅达288%，显著跑赢同类AI主题指数，且回撤控制较好，持有体验优异。