中行行长张辉：AI重塑银行业三大范式

【专业导语】在2026陆家嘴论坛上，中国银行（601988）副董事长、行长张辉指出，人工智能正深度重构银行业发展范式，从服务模式到价值创造再到管理机制均面临系统性变革。这一观点揭示了金融科技浪潮下传统银行转型的核心路径，为投资者理解银行业估值修复逻辑提供了新视角。

【正文】张辉表示，人工智能对银行业的重塑主要体现在三大方面：一是服务范式变革，AI优化了银行与客户间的信息交互，使普惠性、专业性与个性化兼具的数字金融服务成为可能；二是价值创造模式升级，AI深度嵌入客服、营销、审批、风控、运营等环节，推动银行降本增效，拓展价值创造空间；三是管理范式重构，人工智能的深度应用要求银行对组织架构、队伍建设、管理机制、治理体系及风险能力进行系统性重构，实现从经验驱动、人力驱动向数据驱动、智能驱动的转变。

在落地层面，张辉强调AI应用需回答四个关键问题：第一，“做什么”——需明确AI发展战略，坚持业务驱动与需求牵引，优先选择高频、标准化场景切入，并建立持续跟踪评估机制；第二，“用什么做”——聚焦算力、算法、数据三大要素，依托国内智算产业优势筑牢算力底座，利用开源生态筛选优质模型，释放海量数据（603138）价值；第三，“怎么做”——打造复合型人才队伍，建立业技融合的敏捷组织架构，按“小切口、大纵深”模式稳妥推进场景创新；第四，“边界怎么把握”——完善治理架构，遵循法规与监管要求，强化风险分级分类管理及高风险应用准入，健全安全防护体系，确保AI应用安全、可靠、可控。

【投资分析视角】从资金面看，AI+金融板块近期获机构资金持续流入，陆家嘴（600663）等金融科技概念股估值修复空间打开；技术面上，银行IT系统智能化升级将带动相关算力、数据服务商订单增长；基本面上，AI降本增效预期有望提升银行净息差及ROE水平，长期利好行业盈利改善。

【总结展望】随着AI技术深度渗透，银行业数字化转型已进入实质落地阶段，具备算力底座、数据积累及复合人才优势的头部银行有望率先受益，板块估值中枢或逐步上移。