港股午盘分化：芯片股领涨，SENASIC首日飙升118%

港股市场今日午盘呈现分化格局，恒生指数承压下行0.37%，而恒生科技指数微涨0.17%，显示资金在板块间轮动。芯片股受国产AI芯片涨价预期驱动强势走强，而汽车股和油气股则因基本面疲弱及地缘政治因素承压。SENASIC上市首日暴涨超118%，成为市场焦点。

从资金面看，科网股涨跌不一，联想集团涨超2%，快手涨超5%，反映科技板块内部轮动。芯片股方面，澜起科技涨超6%，华泰证券指出，上游成本全面上涨与本土算力供需失衡是核心驱动，国产AI芯片正迎来涨价窗口。HBM采购成本下半年预计提升超50%，叠加多模态大模型推动推理端算力需求，25-27年国产AI芯片供需缺口持续扩大。技术面上，板块后续催化剂包括新品发布及提价落地。

汽车股跌幅居前，赛力斯跌超4%。国家统计局数据显示，5月汽车类消费零售额同比下滑16.1%，累计下降11.8%，行业竞争白热化压缩利润空间。新能源渗透率突破60%后增速放缓，花旗、摩根大通等外资投行近期下调多家车企目标价，估值修复预期偏弱。

油气股继续走弱，山东墨龙跌超7%。消息面上，美国与伊朗达成谅解备忘录，协议条款基本确定，后续谈判或缓解供应紧张预期，压制油价及板块表现。

总结展望：短期市场或延续结构性行情，芯片板块受益于涨价逻辑和自主可控需求，有望持续吸引资金流入；而汽车和油气板块需关注基本面改善信号及地缘风险释放。