光通信双线掘金：太辰光飙涨18%创新高，AI算力链业绩验证期临近

周二（6月16日），光通信板块延续强势，创业板人工智能ETF华宝（159363）场内再涨1.67%，逼近前期高点，成交额近14亿元，资金连续5日净流入，累计增持逾2.4亿元。板块内太辰光（300570）大涨18.55%，量价齐创历史新高，天孚通信（300394）、致尚科技（301486）、长芯博创（300548）涨幅超5%，新易盛（300502）、中际旭创（300308）等核心标的同步走强。

当前光通信板块浮现两大交易主线：其一，以光模块龙头为代表的业绩线。随着中报披露窗口临近，市场资金关注点正从主题交易转向业绩验证。兴业证券指出，以北美算力链（如光模块、光纤光缆）为代表的AI高确定性方向，在外部波动中更具韧性，有望在7月业绩期成为最强共识。其二，以MPO概念股为代表的弹性线。MPO作为AI数据中心高密度光互联核心组件，受益于光互联密度提升需求爆发，量增来自高速光模块放量及NPO/CPO新架构增量，价升则因产品向16芯以上高密度演进，精密要求推动插芯超小型化升级，单体价值大幅跃升。

从资金面看，创业板人工智能ETF华宝（159363）最新规模达71.75亿元，居全市场双创AI赛道首位，近6个月日均成交超9亿元，流动性优势显著。标的指数光模块含量约50%，’易中天’含量高，约三成仓位布局AI应用，兼具算力核心与AI应用代表属性。技术面上，ETF价格逼近前期高点，若放量突破，有望打开新一轮上行空间。

展望后市，随着中报业绩披露窗口开启，光通信板块业绩线有望持续强化，MPO等弹性方向或成资金博弈焦点。投资者可关注创业板人工智能ETF华宝（159363）及场外联接（A类023407、C类023408），一键布局光通信龙头与AI应用赛道。