创业板指半日涨2.05%，AI硬件股引领资金抢筹

今日早盘，A股三大指数集体收涨，创业板指表现强势，半日涨幅达2.05%，深成指同步走强。沪深两市半日成交额1.95万亿元，虽较前一交易日缩量852亿元，但资金聚焦效应显著，AI硬件板块成为市场核心主线。从资金面看，超级电容、PCB、光通信等细分领域获主力资金持续流入，显示板块轮动加速下，科技成长股估值修复逻辑得到强化。

盘面上，AI硬件股持续走强，超级电容方向风华高科、江海股份涨停；PCB概念延续强势，华正新材、诺德股份2连板，山东玻纤涨停续创历史新高；稀土永磁概念快速拉升，盛和资源、宁波韵升涨停；电网设备板块表现活跃，中国西电2连板，望变电气、长城电工涨停；光通信概念反复走强，太辰光涨超10%续创历史新高，三安光电2连板。下跌方面，港口航运概念震荡调整，中远海能、宁波远洋、南京港纷纷下挫。

截至午间收盘，沪指报4098.85点，涨幅0.06%，成交8760亿元；深证成指报15712.64点，涨幅1.17%，成交10730亿元；创业板指报4116.36点，涨幅2.05%，成交5289亿元。热点板块方面，电池、元件、电网设备、PET铜箔、PCB概念、CPO等涨幅居前；港口航运、白酒、旅游及酒店、青蒿素、减肥药、预制菜等跌幅居前。

机构观点方面，中信建投指出，全球半导体景气周期持续确认，产业链定价权正从芯片终端向设备与零部件环节结构性上移，零部件企业受益于涨价逻辑和国产替代诉求。中信证券认为，硅片涨价如期落地，未来2年行业或进入全球供不应求状态，建议关注重掺硅片及12英寸轻掺硅片龙头。华泰证券强调，AI正从底层基础设施向应用端延伸，硬件端需求爆发将带动相关产业链估值重塑。

展望后市，短期市场或延续结构性行情，AI硬件板块在资金驱动下有望继续领跑，但需警惕高位分化风险；中长期看，半导体设备、材料及硅片等细分领域基本面改善趋势明确，建议投资者关注业绩确定性强、估值合理的优质标的。