CPO概念爆发，三股20CM涨停，创业板AI ETF飙升6%

今日午后，CPO（共封装光学）概念股强势爆发，光模块板块领涨市场，资金加速流入AI算力基础设施方向。太辰光（300570）、光库科技（300620）、长芯博创（300548）三股均录得20CM涨停，致尚科技（301486）、锐捷网络（301165）、星宸科技（301536）等涨幅超11%，天孚通信（300394）、新易盛（300502）、中际旭创（300308）等核心标的涨逾6%。

资金面上，创业板人工智能ETF华宝（159363）场内价格暴力反弹6%，收复全部均线，实时成交额超9亿元，规模达74.26亿元，位居全市场双创AI赛道首位。高盛最新报告指出，超大规模数据中心运营商在AI领域的资本支出可能远超华尔街预期，到2027年有望达1.1万亿美元，乐观情景下或攀升至1.4万亿美元，较当前市场预期的9200亿美元存在显著上行空间。兴业证券建议，坚守AI内部景气确定性最强的北美算力链，光通信（光模块、光纤光缆）等方向在7月业绩期有望成为市场最强共识。国盛证券进一步指出，光纤布线/MPO将受益于光互联从Scale-out向Scale-up演进，头部公司竞争格局趋于集中。

从投资视角看，CPO板块短期受AI资本支出预期提振，技术面呈现强势反弹；基本面受益于算力需求扩张，估值修复空间明确；资金面显示机构持续加仓。展望后市，随着AI应用落地加速，光模块作为算力核心环节，有望延续景气上行趋势，建议关注创业板人工智能ETF华宝（159363）及其场外联接基金（A类023407、C类023408），该指数光模块含量超50%，兼具算力与AI应用布局。