美联储加息预期降温，芯片股全线大涨

美联储加息预期大幅降温，叠加地缘政治缓和信号，美股三大指数集体拉升，芯片板块领涨。费城半导体指数一度涨超2%，本周累涨9.42%，显示资金对科技成长板块的偏好回升。

昨夜今晨，巴基斯坦总理夏巴兹透露伊朗和美国已就和平协议文本达成一致，美方官员对签署谅解备忘录抱有“80%至85%”的信心。受此影响，国际油价大跌超3%，通胀压力缓解，美联储加息预期基本抹去上周非农数据引发的“鹰派”定价。交易员预计美联储或将在明年初启动加息，而此前市场普遍押注年内落地。

美股三大指数集体收涨：道指涨0.7%，标普500指数涨0.5%，纳指涨0.31%。大型科技股分化，特斯拉涨超1.8%，英伟达、谷歌、台积电ADR小幅收涨；亚马逊跌超1%，Meta跌0.26%。芯片股全线大涨，费城半导体指数涨1.52%，Arm暴涨超11%，英特尔涨超5%，AMD涨超4%。存储概念股走强，希捷科技涨超7%，西部数据涨超6%，美光科技微跌。

明星股SpaceX上市首日暴涨超19%，总市值突破2.1万亿美元，跃居全球第七。其“虹吸效应”导致太空概念股全线大跌，维珍银河暴跌超31%。Vanda Research数据显示，SpaceX当日成为零售投资者买入最多的股票，净买入量是英伟达的3.5倍以上，零售成交额达4.53亿美元。分析人士指出，SpaceX首秀提振了市场信心，其xAI部门被视为人工智能需求的风向标，带动科技板块资金流入。

从资金面看，板块轮动明显，资金从能源和太空概念股流向半导体和科技龙头，显示市场风险偏好回升。技术面上，费城半导体指数突破关键阻力位，短期有望延续估值修复行情。展望后市，若美联储加息预期持续降温，叠加AI产业链需求扩张，芯片板块或迎来新一轮上行周期。