广州市工业和信息化局近日发布首批具身智能机器人应用场景机会清单及能力清单，标志着该市在推动人形机器人与具身智能产业化进程中迈出关键一步。从资金面看，医疗康养领域需求最为旺盛，机会清单达22项，而能力清单仅8项，供需缺口显著，凸显该板块的估值修复与成长潜力。 此次清单涵盖智能制造、公共交通、智慧园区、教学实训、商业文旅、医疗康养、居家生活、建筑智造、特种作业、农业作业等十大领域。机会清单共142项，代表真实应用需求；能力清单共52项，反映技术储备。其中，医疗康养领域机会清单居首（22项），能力清单仅8项，供需缺口最大；智能制造领域能力储备最深厚（11项），但机会清单仅17项，显示供给端相对成熟。 从基本面看，2025年广州智能装备与机器人主导产业规上工业产值达1565.3亿元，同比增长8%；智能机器人整机制造产值25.77亿元，同比增长7.06%；规上企业总数1080家，具身智能整机企业66家，包括鹏行智能、慧仑科技、里工实业等骨干企业。国家层面已明确将医疗康养列为人形机器人实景实训重点场景，广州率先系统化布局，有望抢占行业先机。 技术面上，机会清单数量远超能力清单，表明场景需求规模远超当前供给能力，这将成为产业爆发式增长的核心驱动力。下一步，广州将通过线上实时对接、线下实地对接、优选标杆场景、金融和项目赋能等方式加速落地。 展望未来，随着政策红利释放和资金持续流入，具身智能机器人产业链有望迎来板块轮动，医疗康养、智能制造等细分领域估值修复空间较大，投资者可重点关注相关龙头企业。