导语：全球AI基础设施进入“军备竞赛”阶段，中美博弈格局下硬科技板块迎来长期配置窗口。东北证券宏观首席分析师廖博指出，当前AI领域呈现动态纳什均衡，资本开支扩张驱动产业链景气上行，国内科创板、创业板等科技指数有望持续受益于资金流入与改革红利。 正文：6月10日，纳指暴跌引发全球市场联动回调，美联储降息预期反复，市场拐点成为焦点。东北证券宏观首席分析师廖博（证券代码：000686）在直播中深度解析全球AI基础设施的“军备竞赛”态势。他指出，当前AI发展已进入类似锦标赛的博弈格局，形成微妙的动态纳什均衡。自2008年以来，“东升西降”地缘特征愈发明显，中美两大经济体在AI领域呈现典型竞合关系：一方加码资本开支，便倒逼另一方跟进，这种扩张并非单纯以利润最大化为目标，而是博弈下的必然选择。 从技术面看，AI技术逐步成熟，上游硬件厂商资本投入加大，产业链扩张动能持续增强。资金面上，2026年全球科技赛道表现亮眼，日本、韩国及中国台湾地区相关市场走出超预期行情，企业盈利与板块估值同步抬升。廖博认为，硬科技领域在未来较长周期内具备强大吸引力，是值得持续布局的优质方向。 聚焦国内市场，他看好科创板、创业板及相关指数的发展潜力，科创50、创业板指等标的有望持续吸引资金流入。此外，创业板正推进综合改革，改革红利逐步释放，将为科技板块注入新动力。 总结展望：全球AI竞赛进入关键过渡期，硬科技板块兼具估值修复与业绩增长双重逻辑，投资者可关注科创板、创业板等科技指数在改革催化下的中长期配置价值。