央企背景的诚通证券旗下一家拥有23年历史的老牌营业部，因从业人员私下代客炒股、合规管理不到位，近日收到四川证监局的警示函。这一事件再次暴露了证券行业“代客理财”顽疾，也引发对基层网点合规执行力的深度反思。 隶属央企的诚通证券，旗下绵阳火炬北路证券营业部因存在从业人员私下接受客户委托买卖证券、合规培训和监控监测不到位等问题，被四川证监局出具警示函。监管函指出，该营业部合规管理和从业人员执业管理不到位，违反了《证券经纪业务管理办法》等相关规定。 这家成立于2003年11月的营业部，是诚通证券在四川省内四家分支机构中最早设立的网点之一，历经多次更名和迁址，原本应成为合规经营的标杆。然而，现任营业部负责人郑湘蓉在官网“领导致辞”中高呼“始终坚持合规经营、规范运作的经营理念”，现实中却暴露出代客炒股、监控失守的丑闻。郑湘蓉从业超过20年，曾任职于华泰证券和西南证券，2014年加入诚通证券前身新时代证券，2023年12月接任绵阳营业部负责人。 “代客炒股”在证券行业并非个案。随着产品同质化和佣金费率压低，传统营业部员工面临巨大创收压力，为维护大客户，部分员工以“全方位增值服务”为名私下代客下单。然而，股市涨跌无常，盈利时客户欣然接受，亏损时则引发纠纷，最终暴露合规缺口。在券商“降本增效”背景下，老旧网点人力配置精简，合规风控岗位常由业务人员兼任，监控监测在生存压力下形同虚设。 诚通证券的前身新时代证券曾因违规问题被监管关注，2022年易主央企后，公司治理和合规风控的历史欠账仍在偿还。时任董事长叶顺德因违规发放奖金、资管业务管理不到位等事项曾被监管谈话。从高管到基层，合规文化的缺失使得风险漏洞迟早暴露。 总结展望：诚通证券此次罚单不仅是对单个营业部的警示，更是对整个行业合规管理的警钟。在央企背景加持下，公司需从制度和文化层面彻底重塑合规体系，避免“嘴上合规、行动放水”的尴尬。未来，券商应强化员工行为监控、完善合规培训，真正将“客户至上、诚信合规”从口号落地为行动，才能防范类似事件重演。